La Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el organismo que fiscaliza a bancos, aseguradoras y administradoras de fondos en Chile, multó con UF 200 a Principal Asset Management Administradora General de Fondos. La resolución exenta es del 2 de octubre y el regulador la informó este jueves 15 de octubre.
Según informó Diario Financiero, la sanción responde a dos faltas distintas. La primera, deficiencias en el manejo de la información de clientes. La segunda, la venta de cuotas de un fondo extranjero que no estaba inscrito ante la CMF.
Una AGF es la empresa que administra fondos de inversión o fondos mutuos con el dinero de muchos inversionistas. Por eso maneja datos personales y financieros sensibles de sus clientes.
El primer caso partió con una carga defectuosa de archivos al sitio web de la gestora. Así quedaron expuestas en internet 46 cartolas de 44 partícipes de los fondos Principal Real Estate USA y Principal Digital Real Estate USA, correspondientes a octubre de 2023.
Una cartola es el resumen de movimientos de tu inversión, algo así como el estado de cuenta de una tarjeta. Según Diario Financiero, incluían nombre, RUT, dirección, plan de asesoría y saldos.
Las fuentes difieren en los plazos. Diario Financiero sitúa la carga entre el 21 y el 29 de noviembre de 2023. CNN Chile agrega que los documentos estuvieron accesibles hasta el 7 de mayo de 2025, casi un año y medio. Según ese medio, la empresa se enteró por el reclamo de un cliente y ese mismo día retiró los archivos.
De esas 46 cartolas, 29 fueron abiertas por alguien. La CMF no pudo establecer quién. El regulador también constató que la gestora no tenía un protocolo para controlar ese riesgo hasta el 7 de abril de 2025.
La segunda falta ocurrió entre diciembre de 2024 y septiembre de 2025. En ese período Principal vendió a 127 clientes cuotas del BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund A2, que no figuraba en el Registro de Valores Extranjeros de la CMF. CNN Chile cifró el monto en cerca de US$ 3,4 millones.
La empresa atribuyó el error a una confusión con otro fondo de nombre parecido que sí estaba inscrito. El 8 de septiembre de 2025 se autodenunció ante la CMF, bloqueó nuevos aportes, avisó a los clientes afectados e inscribió después el valor.
Aun así, según CNN Chile, la CMF le negó la rebaja de hasta 80% de la multa que permite la ley. Argumentó que la gestora no siguió el procedimiento formal y que ya había recibido una multa de UF 1.000 en julio de 2023 por otra infracción a la Ley Única de Fondos.
Para fijar el monto, el regulador consideró que las fallas fueron operacionales, que la empresa las corrigió y que su impacto fue acotado. Para ti como inversionista, la lección es práctica: antes de invertir en un fondo extranjero, puedes revisar si está inscrito en el registro público de la CMF.
Según sus estados financieros a junio de 2026, Principal AGF tiene un patrimonio cercano a US$ 13 millones.
