Un exalto ejecutivo de una AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) resumió así la crisis del Fondo E: "La codicia le ganó a la responsabilidad". Lo informa El Mostrador, que no reveló su nombre. Según El Mostrador, el exejecutivo pasó más de una década en la industria y antes trabajó en banca y seguros.
El exejecutivo dice que es un defensor fiel del sistema. Aun así, se declaró "atónito". Como conoce la industria por dentro, no logra entender por qué los comités de riesgo y los directorios no dimensionaron lo que estaban haciendo.
También le reprochó al gremio la falta de empatía frente a los afiliados. "Están respondiendo con página Excel y no con emoción", afirmó, según el medio.
Para entender el tamaño del golpe, hay que recordar qué es el Fondo E. De los cinco fondos que ofrecen las AFP, es el más conservador, el que suelen elegir quienes están cerca de jubilar. Es como guardar la plata en el cajón más seguro de la casa y descubrir que justo ese tenía una filtración.
Entre enero y septiembre, el Fondo E registró una caída real de 10,39%. Gran parte se explica por apuestas con derivados, que son contratos financieros cuyo valor depende de otra variable, en este caso las tasas de interés de Estados Unidos. Las administradoras apostaron a que las tasas irían en una dirección y el mercado se fue hacia la otra.
Las pérdidas, de papel por ahora, llegan a US$ 7.700 millones. Que sean "de papel" significa que todavía no se concretan, porque los instrumentos no se han vendido. Según El Mostrador, el Banco Central y otras autoridades financieras habían advertido sobre los riesgos de este tipo de operaciones.
Si tienes tus ahorros en el Fondo E, la pregunta que plantea el medio es directa. Los afiliados absorben las pérdidas, mientras las AFP siguen cobrando comisiones y sus directores mantienen sus sueldos. Falta saber quién responde cuando la apuesta sale mal.
La Superintendencia de Pensiones, el organismo que fiscaliza a las AFP, abrió el martes un procedimiento sancionatorio contra las siete administradoras. Busca establecer si incumplieron sus deberes fiduciarios, es decir, la obligación de cuidar el dinero ajeno como si fuera propio. Su fiscal, Mario Valderrama, revisa decisiones de inversión, actas de directorio, comités e incentivos de los ejecutivos.
El gobierno de José Antonio Kast, que tradicionalmente ha estado más cerca del sistema de capitalización individual, tomó distancia. El ministro de Hacienda, Jorge Quiroz, apoyó la acción del regulador. Además, advirtió que, si se prueba negligencia, los directores podrían tener que responder con su propio patrimonio.
Rodrigo Vergara, expresidente del Banco Central, investigador del CEP (Centro de Estudios Públicos) y presidente de Santander Chile, también criticó a la industria. Dijo estar muy sorprendido por los riesgos asumidos y cuestionó que las AFP se escuden en la regulación, ya que cuentan con equipos y comités de inversión para evitar este tipo de golpes.
Un director de uno de los grandes bancos lo describió con humor ácido ante El Mostrador: "Las AFP están más solas que Adán en el Día de la Madre". A las investigaciones se suman querellas de afiliados y la difusión de las altas remuneraciones de los directores.
La crisis llega en un momento delicado. Según la última encuesta Cadem, 4 de cada 10 chilenos están muy o bastante estresados, y el 53% de ellos culpa a la falta de plata. En Hacienda y en el mercado temen que el escándalo, sumado al efecto de El Niño, golpee una economía debilitada.
En el Congreso, oficialismo y oposición coinciden. Por acuerdo unánime, la presidenta del Senado, Paulina Núñez (RN), citó a una sesión especial para el martes 27 de octubre. Asistirán ministros, reguladores y representantes de las AFP.
