JPMorgan busca transferir exposición ligada a US$ 4 mil millones en préstamos vinculados a private equity El mayor banco estadounidense mantiene conversaciones sobre la transferencia de riesgos mientras las firmas de capital privado lidian con una desaceleración prolongada. Noticias destacadas JPMorgan está buscando transferir riesgo asociado a más de US$ 4 mil millones en préstamos a fondos de private equity, mientras el mayor banco de Estados Unidos busca reducir su exposición a una industria que enfrenta una desaceleración prolongada.
La entidad con sede en Nueva York está en conversaciones con inversionistas para concretar una transacción que le permitiría transferir el riesgo asociado a los llamados préstamos sobre valor neto de activos (net asset value loans o NAV loans), respaldados por activos de fondos de private equity. Las conversaciones de JPMorgan para reducir su exposición a préstamos NAV se producen en un contexto en que las firmas de private equity han tenido dificultades para concretar salidas de sus inversiones.
Inversionistas y analistas también temen que las compañías en cartera, particularmente en el sector software, enfrenten disrupciones por efecto de la inteligencia artificial. Según personas familiarizadas con el tema, JPMorgan estaba trabajando en una transferencia de riesgo que le permitiría mantener los préstamos NAV en su balance, mientras transfiere a inversionistas parte de las pérdidas potenciales.
La cartera incluye decenas de préstamos vinculados a fondos de private equity en Norteamérica, Europa y Medio Oriente. Bajo el acuerdo, JPMorgan transferiría el riesgo de hasta un 12,5% de una cartera de préstamos NAV valorizada en más de US$ 4 mil millones, señaló una de las fuentes.
La estructura ofrecería a los inversionistas retornos de bajos dos dígitos por absorber la primera pérdida de los préstamos NAV. Los términos aún estaban en discusión y podrían cambiar, agregaron las fuentes.